【股市财富在线收评】三大指数均涨超1%，两市成交额重回两万亿-财富在线科技

行情综述：三大指数均涨超1%，两市成交额重回两万亿

今天A股三大指数全天震荡上行，收盘均涨超1%。此外，科创50指数大涨3.77%。

个股上涨数量超3300家，涨跌中位数为0.53%，大市值权重股吸金领涨，中小盘题材股整体表现一般。全市场全天成交2.13万亿元，较上一日放量成交3172亿元，量能重返2万亿上方，资金做多积极性明显提升。

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图片来源：同花顺

盘面上，科技成长赛道全面走强，其中，光纤、通信设备、铜缆高速连接链接、半导体元件、存储芯片、CPO、玻璃基板、PCB、液冷服务器、MLCC、培育钻石、算力租赁等AI算力股集体拉升领涨两市，人形机器人、工业母机、消费电子、商业航天、可控核聚变、无人驾驶、量子科技、电网设备等其他泛科技板块也全线上扬。

消息面上，英伟达公布最新业绩，Q2营收利润双双翻倍，同时管理层还乐观预计下一财年营收再涨70%；此外据国家统计局数据显示，1-7月份全国规模以上工业企业利润增长17.6%，以算力芯片、存储芯片为代表的集成电路行业利润同比增长18.5倍，大幅提振市场对AI科技股投资信心。

贵金属、小金属、有机硅、稀土永磁、燃料、锂电等贵金属相关板块或涨价资源股集体抬升。消息面上，据财联社，CBOT小麦周三狂飙逾6%，触发涨停。

此外，“牛市旗手”证券板块、互联网金融等大金融板块午后再度拉升。

消息面上，据中国证券报，截至8月26日，有26家上市券商或券商母公司披露了2026年中期业绩。

头部券商中信证券、国泰海通等继续巩固市场领先地位，中信证券上半年净利润超230亿元，国泰海通上半年净利润超200亿元。中小券商业绩弹性更大，中泰证券、财达证券、华安证券上半年净利润同比增速均超100%。

其他方面，中报密集披露下，业绩向好个股走势较为强势；种植业与林业、转基因、玉米、大豆等农业板块持续活跃；并购重组预期、央企国企改革、深圳国企改革、上海国企改革、次新股等热点题材表现也可圈可点。

跌幅方面，出版、传媒概念走低；银行、保险板块回调；酒店餐饮、白酒等大消费概念持续弱势；绿电、火电、虚拟电厂等电力概念飘绿；变压器、电网设备、光伏设备、逆变器概念跳水下跌；机场航运、高速公路、基建、铁路建设等传统板块表现也不佳。

板块解析

CPO、光纤、通信设备等光通信产业链

消息面上，英伟达二季度营业收入962.22亿美元，同比增长105.85%，环比增长18%，高于市场预期的921.7亿美元。此外，英伟达还预计2028财年营收将增长约70%，远高于市场此前预估的45%，其中CPU业务收入预计将增长一倍以上，验证AI基础设施建设仍处于高速扩张阶段。

此外，据中国证券报，2026年上半年，全球AI算力基础设施建设持续提速，云计算巨头资本开支高位攀升，高速光模块迎来量价齐升的超级景气周期。伴随800G产品规模化交付、1.6T产品加速商用落地、3.2T产品前沿技术迭代突破，国内光模块产业链企业上半年业绩表现亮眼。

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国信证券研报点评称，英伟达二季度收入与盈利双双超预期，在高基数下增长再度提速，反映出全球AI基础设施投资景气度尚未出现明显放缓迹象。英伟达财报继续验证“算力需求扩张—平台快速迭代—资本供给扩容”的正循环。随着Rubin进入量产，NVIDIA中期增长的核心矛盾仍更多集中于供给释放与系统交付能力，而非需求不足。

热点聚焦

半导体设备和材料

消息面上，高盛将2026-2028年全球晶圆制造设备（WFE）支出规模预期大幅上调至1500亿美元、2180亿美元、2810亿美元，较此前预测分别上调6%、17%、35%，三年同比增速分别达36%、45%、29%。

开源证券研报表示，AI带动先进计算、存储等行业需求释放，半导体制造端稼动率高企，扩产进入上行周期。半导体材料作为行业最上游，在本轮成长周期中景气度持续高企。全球半导体材料市场规模已由2023年的650亿美元增长至2025年的732亿美元，其中晶圆制造材料市场规模由415亿美元提升至458亿美元，预计2026年将进一步增至489亿美元。

液冷

消息面上，据财联社，当地时间6月21日，英伟达官方博客发布了一篇文章，详细介绍了即将量产的Rubin平台所使用的全面液冷技术，以及其带来的“数据中心历史上最重要的能效突破之一”。Rubin是全球首个实现100%液冷的AI计算平台。

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