【股市财富在线收评】逆市拉升，A股行情迎三大新变化

今天是中秋节前卖股取现最后一个交易日，虽然市场整体情绪偏谨慎，交投略显低迷，但盘面结构性亮点并不少，其中三大积极新变化值得重视。

 

一、北证50指数异军突起，逆市大涨2.60%

 

今天各大指数表现分化，沪指、深成指、创业板、科创50均缩量小跌，北证50指数高开高走飙涨2.6%，且在近日市场缩量震荡背景下，北证50指数持续温和放量震荡上涨。

 

消息面上，北证50指数逆势大涨背后，或与5周年节点(北交所于2021年9月成立)，以及增量资金有望入场提振有关。

 

据上海证券报9月21日报道，首批8只北交所3个月持有期主题基金近日获批，部分产品已敲定发行日期。与此同时，多只北证50指数相关基金放宽申购限额，北交所有望迎来增量资金。

 

图源:同花顺

 

二、次新股炒作退潮，资金回归PCB、PET铜箔、玻璃基板、元件、MLCC、半导体、CPO光通信等AI算力景气赛道

消息面上，据财联社报道，京东方董事长陈炎顺在2026年京东方全球创新伙伴大会上宣布，未来五年公司研发投入将超800亿元，采购支出超8000亿元，明确未来一年内将敲定玻璃基钙钛矿器件与玻璃基封装载板两条量产线的投资计划。

 

此外，Meta在9月初推出的消费级AI智能体Muse，正让投资者重新评估智能体普及带来的CPU需求。据Sensor Tower数据，自从上周登顶后，Muse已连续多日位居美国iPhone免费应用下载榜首。

与此同时，覆铜板、ABF基板、功率半导体等多个AI关键材料和器件迎来利好催化。

覆铜板方面，江西宏瑞兴发布调价通知，覆铜板价格上调10%，PP价格上调15%，原因是上游玻璃布、铜箔供应日趋紧缺，产能已处于超负荷运行状态。这是继中国巨石9月对电子布厚布、薄布分别提价15%和20%之后的又一轮材料涨价，覆铜板龙头建滔积层板年内已提价7次-35。

ABF基板方面，据SemiAnalysis最新研究，2026年6家主要ABF基板供应商的产能已全部预订完毕，整体交期相比2025年初的约6个月至8个月延长了近一倍。

功率半导体方面，行业步入高景气周期，涨价潮不断。据证券时报网，2026年，AI驱动功率半导体高景气，全球功率半导体厂商多轮调价，英飞凌、德州仪器、意法半导体、安森美相继落地涨价动作。安森美近日发布涨价通知，新价格将于2026年10月10日起生效。今年上半年，公司已进行过一轮调价。此前不久，瑞萨电子9月9日也宣布调价，新价格体系将于2027年1月生效，此前年内已完成两轮价格上调。

三、医药股再度全线走强，房地产产业链持续活跃，白酒等大消费板块盘中也异动拉升。

 

生物制品、重组蛋白、CRO等医药板块涨超1%，其他医疗服务、医疗器械、基因测序、减肥药、细胞免疫治疗、生物疫苗、猴痘概念、牙科医疗等细分行业也集体飘红。

 

消息面上，创新药再迎政策面重磅利好支持。工信部等十部门近日联合印发《医药工业发展“十五五”规划》(以下简称规划)，提出到2030年规模以上医药工业企业营业收入超过3.5万亿元，首创新药(FIC)占全球比例达到25%以上，创新药产业规模增速年均达到20%以上。

 

此外，规划还专门提到AI赋能药物研发、细胞与基因治疗、脑机接口等。

图源:工信部

 

上述观点策略及分析结果仅供参考，不作为投资依据，据此操作风险自担;股市有风险，投资需谨慎。以上观点由投顾服务部提供，投资顾问:常建武(执业编号:A1050619080001)。