【股市财富在线收评】百股涨停，A股8月修复行情如火如荼-财富在线科技

行情解读

综述：8月修复行情如火如荼，今天A股各大指数再度全线走高，截至收盘，沪指涨1.47%，深证成指涨1.86%，创业板指涨1.32%，盘中一度跌超3%。此外，科创50指数涨4.78%。

个股超3700家上涨，104家涨停，这种赚钱效应爆棚的现象已经持续多日了，治愈感十足，正是股民最喜闻乐见的局面。账户回血带来的不仅是数字的修复，更是市场信心的重聚。愿这股暖风能吹得再久一些。

且值得注意的是，今天微盘股指数再度上涨，连续强势反击后，已经快把年内跌幅收复了。上个月在大盘恐慌调整时，该指数曾经一度坠入冰点，如今却以惊人弹性成为修复最快的方向。

沪京深三市全天成交2.66万亿元，较上一日放量成交4460亿元，这种大级别量能增加，说明场外机构和外资都纷纷跑步回归了，更振奋人心的是，内资主力资金再次大幅净买入504.7亿元。

盘面上，科技赛道再次集体爆发引领行情，半导体芯片、MLCC、PCB、算力租赁、电子化学品、光刻机/光刻胶、PET铜箔、培育钻石、玻璃基板等板块涨幅居前。跌幅方面，银行、大消费、高股息、医药等防御性板块再度走弱。

板块解析

AI投资回报闭环已现，机构看好光通信板块中长期景气度

中信证券最新研报指出，AI投资回报闭环已现坚定看好光通信板块，主要有以下三大逻辑支撑：

‌云厂资本开支持续高增‌：北美四大云厂商2026年二季度资本开支同比强劲增长79%，还集体上修全年指引，四家总规模已上调至7200-7450亿美元，其中亚马逊将全年资本支出从2000亿美元上调至2200亿美元，谷歌也将指引提升至近2000亿美元，且大部分投入都集中在AI领域，需求能见度已明确延伸至2028年。

‌AI投入ROI疑虑彻底打消‌：亚马逊首次系统拆解AI资本开支回报模型，明确服务器与网络设备投资回本周期“不到三年”，叠加AWS单季收入同比增长37%、订单积压达4960亿美元的超预期表现，直接验证了AI投入-回报的良性循环，大幅缓解市场对AI大额投入可持续性的担忧。

‌三重驱动打开光互联成长空间‌：AI集群规模持续扩张过程中，GPU配比提升、端口速率向1.6T及以上迭代、短距场景“光进铜退”三大趋势同步推进，光互联作为集群网络的核心环节，将持续获得增量需求支撑。

后市机会

核电、可控核聚变、电网设备

消息面上，据央视新闻，2026年7月31日，国常会决定核准辽宁庄河一期等四个核电项目，共8台新机组，总投资预计超过1700亿元。这是2026年及“十五五”期间首批核准的核电项目。

AI应用

OpenAI 7月30日‌正式宣布将其大模型‌GPT-5.6 Luna‌的API调用价格下调‌80%‌，此举显著降低了开发者使用高性能 AI 模型的成本门槛，有望驱动全球AI下游生态与Agent工作流的指数级爆发。

此外，美东时间2026年8月4日，美股AI应用巨头Palantir Technologies（PLTR）凭借超预期的2026财年第二季度财报，股价单日暴涨‌29.45%‌，收于162.66美元，市值飙升至约3909亿美元，创下2024年2月以来的最佳单日表现，这场行情还引发了史诗级逼空，单日空头账面亏损高达30亿美元，直接抹去了空头群体2026年以来的全部账面收益。

人形机器人

万联证券认为，当前人形机器人产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。供给端，特斯拉、宇树科技、智元机器人、优必选稳步推进量产节奏；需求端，人口老龄化与劳动力成本攀升形成长期驱动。同时随着政策与资本合力助推，AI大模型持续为机器人注入灵魂，人形机器人有望形成一个新兴产业，逐渐从B端走向C端，未来市场空间广阔。

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