【财富在线】信号！全球机器人销量反超去年全年，前五全是中国企业

10月22日，A股市场全天调整，沪深两市成交额1.53万亿元，较上一交易日放量994亿元。盘面上，人形机器人概念逆势活跃，大业股份收获5连板，兆威机电4天2板，大洋电机、襄阳轴承、鸣志电器涨停。

一、特斯拉量产落地，供应链同步验证

北京时间今晨，特斯拉发布2026年三季报并召开财报电话会，官宣Optimus人形机器人已在弗里蒙特工厂启动生产，并明确当前制造工艺可支撑商业化落地。马斯克表示，达成年产100万台、即每周2万台的产能目标，至少还需要一年时间甚至更久;他还透露，预计一个月左右放出Optimus最新演示视频，并强调不希望机器人的动作是预先设定好的。

供应链端同步出现验证信号。据上海证券报报道，特斯拉机器人团队已赴拓普集团、三花智控、均胜电子等宁波上市公司审厂，审厂导向Optimus量产，有望向中国供应链企业派发订单。

此外，英伟达宣布扩展Isaac开放机器人开发平台，新增人形机器人参考平台、数据集、运行时框架及机器人学习工具，打通数据生成、模型训练、仿真验证到实际部署全流程，加快通用机器人研发。

二、政策与国产产品双向发力

政策层面同样形成有力支撑。10月21日，中办、国办发布《关于推动科技创新和产业创新深度融合的意见》，明确全面实施”人工智能+”行动，推动集成电路、工业母机、高端仪器等关键核心技术攻关取得决定性突破;叠加工信部此前表态，今年我国整机产量预计突破10万台，产业正从”0到1″迈向”1到10″。

同日，宇树发布新款机器人”H2-X功夫传奇守护”，定位从舞台表演转向安保与应急救援，可保护主人免受袭击、徒手抬车、车祸瞬间扑救，续航约8小时，较基础款H2约3小时大幅提升。

三、量产元年开启，行业梯队初步形成

2026年被视为人形机器人”量产元年”。华龙证券研报指出，产业正处于1到10的关键发展时期。从头部厂商进度看，梯队分化明显:优必选、智元进入万台级出货;特斯拉Optimus、宇树、乐聚处于千台级量产推进;FigureAI、银河通用仍为百台级小批量阶段。

市场规模同样印证放量。据弗若斯特沙利文报告，上半年全球销量达3.6万台，超过2025年全年的3.5万台;市场收入达5.4亿美元;按收入计，全球前五名全部由中国企业包揽。

四、机构观点:主题行情或已具备启动条件

中信证券研报指出，三季报陆续披露后，A股有望进行主题投资行情风格切换;机器人板块在流动性、估值、政策、技术、链主等维度的催化，大都符合过去七轮上涨行情特征，主题行情已具备启动条件。同时，GPT-6与Gemini4在规划、空间感知及Real-to-Sim建模上的进步，正拓宽大模型参与机器人开发训练的空间;Optimus量产爬坡提速，特斯拉有望在Q4发布OptimusV3，看好量产和应用前景。

开源证券从”物理AI”视角切入，认为物理AI有望成为coding之后需求空间最大的市场，机器人智能系统可形成类似通用大模型的盈利模式，以API调用、Token和订阅制形成收入。

万联证券表示，产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。供给端，特斯拉、宇树、智元、优必选稳步推进量产;需求端，人口老龄化与劳动力成本攀升形成长期驱动;政策与资本合力助推，AI大模型持续为机器人注入灵魂，行业有望从B端走向C端，市场空间广阔。

申万宏源证券指出，2026年产业化进入新阶段，可关注三条主线:一是特斯拉产品迭代、国产供应链变化和产业化落地节奏;二是全球巨头布局机器人赛道;三是各种形态机器人在具体应用场景落地放量。

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